第一金融網主辦
»您現在的位置: 第一金融網 >> 股票 >> 投資技巧 >> 正文

50ETF期權新手常犯的兩個致命錯誤

2019/6/3 15:03:49  文章來源:第一金融網  作者:金融直擊
文章簡介:50ETF期權新手常犯的兩個致命錯誤

宏盛期權供圖

期權與股票在投資理念上有一個本質上的區別,股票在理論上,只要不退市,都是有效的,無限期延續。

但是期權不行。期權的“期”是指時間的意思,也就是期限。

投資者在購買了期權合約后享有的是在一定期限內的權利,而并不是長期、無限的,根據合約期限的不同,投資者可以選擇不同月份的期權合約,享有不同時長的持有權利。

當然,不同期限的合約,所需支付的權利金也就不同了。時限越長,同一行權價的合約所需權利金成本越貴。期權合約包含的時間價值也就損耗的越慢,在合約期限內權利金的變化也就存在更多的可能性。那么一般的期權新手在剛開始投資期權時常見的誤區有哪些呢?

宏盛期權供圖

簡單的來說兩點:

誤區一:喜歡以小博大,選擇深虛合約

“期權買方風險有限收益無限,買入期權最大損失為權利金”

這句話深入人心,同時在出現“黑天鵝”事件時和碰到的期權末日輪當中,深度虛值合約往往出現較大漲幅,因此,有些期權新手便選擇非常便宜的、深度虛值的期權合約購買開倉。

事實上“便宜有便宜的道理”,買入深虛值期權的好處在于期權費十分便宜,但同時,其轉化為實值期權的過程需要標的資產價格更大的變化。而大多數情況下,所希望的標的資產大幅變化是不現實的。(特別是50ETF,上證50的成分股大多數是權重藍籌股,出現較大的漲幅,跌幅,是比較難的。)

很可能的結果是,價格變化是有利的,但卻沒有達到深虛值期權的盈虧平衡點,做對了方向,卻買錯了期權。最終在到期時,仍然是分文不值。

因此,在實際操作過程中和當前的市場環境來看。買入深虛值期權,盈利的概率很小。

除非如果投資者對行情的預判到將有非常大的市場波動時,或者想要在期權末日輪當中抓一絲機遇時,可以嘗試選擇較虛值的合約,同時提醒需要做好倉位管理,以少量資金介入即可,切勿大資金、大倉位的去博,是很容易吃虧的。

誤區二:股票交易思維,以為長期持有,方向對了就能獲利

一些期權新手剛接觸50ETF期權時,往往會誤將50ETF期權單純地理解為方向性產品,認為買入后一直持有到期,只要方向對了便能獲利。

事實上,我們了解50ETF期權合約價值是包括了內在價值和時間價值的,而其中時間價值是期權合約非常重要的一個因素,另一個重要的因素是波動率。(時間價值就類似沙漏,實在不斷的減少的)

宏盛期權供圖

因此,即使投資者對未來標的資產的方向判斷是正確的,也可能因對波動率的預判錯誤和時間價值的損耗最終產生虧損。

例如投資者買入深度虛值認購期權(虛值合約是只有時間價值沒有內在價值的),若是盤中出現大幅上漲,投資者卻又不舍得獲利了結,隨著到期日的臨近,時間價值慢慢衰減,深度虛值合約未能實現向實值狀態轉化,那該合約到期仍可能變成廢紙一張。

因此,在期權交易中,投資者應該具有合理的操作紀律,給自己設定好止盈止損位,切勿扛單,方能在期權交易中得到合理的獲利。

根據震蕩行情中的經驗。總結下來,持倉1~3天,盈利的概率是更高的

第一:持倉超過三天,虧損的概率超過20%

第二:持倉超過五天,回本的概率不超過30%,

第三:持倉1~2天的單子,獲利的概率在60%以上。

最典型的就是今年4月份的行情了,如果持倉過久,就是很容易虧損。 短期的,風險都能控制,收益也不小!!

期權市場的機會天天有,先讓自己不虧錢,保住本金。 期權市場就會給你無限可能。

以上僅代表作者個人觀點,不作為投資依據。


分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 沒有了
  • 第一金融網免責聲明:
    1、本網站中的文章(包括轉貼文章)的版權僅歸原作者所有,若作者有版權聲明的或文章從其它網站轉載而附帶有原所有站的版權聲明者,其版權歸屬以附帶聲明為準。
    2、文章來源為均為其它媒體的轉載文章,我們會盡可能注明出處,但不排除來源不明的情況。轉載是處于提供更多信息以參考使用或學習、交流、科研之目的,不用于 商業用途。轉載無意侵犯版權,如轉載文章涉及您的權益等問題,請作者速來電話和函告知,我們將盡快處理。來信:fengyueyoubian#sina.com (請將#改為@)。
    3、本網站所載文章、數據、網友投稿等內容純屬作者個人觀點,僅供投資者參考,并不構成投資建議,與第一金融網站無關。投資者據此操作,風險自擔。如對本文內容有疑義,請及時與我們聯系。
    相關 上證50ETF 50ETF期權 ETF期權 的新聞
    沒有相關文章
    發表評論

    【發表評論】(網友評論內容只代表網友觀點,與本站立場無關!)
     姓 名:
     評 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     評論內容:
    驗證碼:   *
  • 請遵守《互聯網電子公告服務管理規定》及中華人民共和國其他各項有關法律法規。
  • 嚴禁發表危害國家安全、損害國家利益、破壞民族團結、破壞國家宗教政策、破壞社會穩定、侮辱、誹謗、教唆、淫穢等內容的評論 。
  • 用戶需對自己在使用本站服務過程中的行為承擔法律責任(直接或間接導致的)。
  • 本站管理員有權保留或刪除評論內容。
  • 評論內容只代表網友個人觀點,與本網站立場無關。
  • 全站精選
    [新聞]  中國工業和信息化部將于近期發放5G商用牌照
     華為“二級部門”海思有何殺手锏
    [銀行]  央行:接管包行是個案 目前沒有接管其他機構的打
     央行答記者問:接管包商銀行后 目前沒有打算接管
    [股票]  十大券商一周策略:A股估值在歷史低位 6月中旬是
     樂觀預期漸聚 多家券商看好A股六月走勢
    [基金]  A股醞釀變盤信號!公募逆勢加倉,北上資金調倉換
     A股昨日大跌 部分私募逆市加倉
    [保險]  5月1日起社保費率正式下調,對你有啥影響?六問
     800萬保險代理人被騙子盯上 齊保網涉嫌詐騙被端
    [期貨]  突發!昨夜原油市場全線暴跌 要“變天”了嗎?
     漲!跌!玉米價格“過山車” 存貨怎么辦?
    [股評]  火電一季報業績回暖 看好二線電力龍頭 六股飛
     第十屆國際基建論壇于五月底舉行 六股狂歡
    [港股]  36億人民幣“抄底”入股 阿里成為千方科技第二大
     香港第二富豪李兆基宣布退休 李家杰和李家誠接棒
    [美股]  谷歌重新把華為手機 列入安卓Q測試行列
     百度最難捱的一夜:五名高管閃電辭職內幕
    [外匯]  貿易戰猶如高懸在人民幣頭頂的達摩克利斯之劍 落
     央行喊話!潘功勝霸氣強調"完全有能力保持匯市穩
    [債券]  央行首批千億“定向降準”資金落地 專家:貨幣政
     央行在香港成功發行200億元人民幣央行票據
    [黃金]  劉智辛:歐美貨幣持穩,黃金日線三連陽,原油多
     央行連續4個月耗資120億元爆買黃金!全球都在買
    [理財]  福布斯公布中國科技女性榜:屠呦呦、何庭波等50
     郎朗宣布與24歲鋼琴家結婚 德韓混血精通多國語言
    [信托]  信托業一批防風險新規將出臺
     民生信托撤回對樂視控股及賈躍亭執行申請 已追回
    [房產]  南京首套房貸利率上浮15% 2019南京銀行房貸利率
     房產稅開征新消息2019:今年7月開征是真的嗎?
    [汽車]  “水氫汽車”爭議未散 “空氣動力汽車”想赴美上
     "七折虎六折豹"價格低!捷豹路虎為清庫含淚大甩賣

    | 設為首頁 | 加入收藏 | 關于我們 | 友情鏈接 | 版權申明 | 文章列表 | 網站地圖 | 征稿啟事 | 廣告服務 | 意見反饋 |

    Copyright©2006-2027 afinance.cn All Rights Reserved 版權所有·第一金融網 ,未經授權禁止復制或建立鏡像,否則將依法追究法律責任!

    聲明:我們不做任何形式的代客理財及投資指導,凡是以第一金融網名義做股票推薦的行為均屬違法!

    廣告商的言論與行為均與第一金融網無關!股市有風險,投資需謹慎。

    合作郵箱:fengyueyoubian@sina.com 合作電話:18678839953 點擊這里給我發消息

    腾讯分分彩稳赢软件 凤阳县| 郎溪县| 舞钢市| 丁青县| 凤庆县| 泸溪县| 陆良县| 宝清县| 怀远县| 依兰县| 淮阳县| 佛山市| 泗洪县| 上犹县| 深水埗区| 定南县| 锦州市| 抚顺县| 方正县| 清徐县| 毕节市| 广安市| 永定县| 葵青区| 崇明县| 社旗县| 灵璧县| 靖江市| 济阳县| 库车县| 旌德县| 宜兰县| 什邡市| 邳州市| 资源县| 如皋市| 牙克石市| 科尔|